在传统的股票市场中，“蓝筹股”是指家喻户晓的股票，它们的财务状况良好，长期回报稳定，即便是在低迷时期也是如此。这个标签远非技术性的，更像是金融界的主观认可印章：这些公司会长期存在，你投资它们不会出错--不妨想想亚马逊 (Amazon)、苹果(Apple)、耐克 (Nike) 和沃伦?巴菲特 (Warren Buffett) 的伯克希尔哈撒韦公司 (Berkshire Hathaway)。

在新兴且快速发展的 DeFi (去中心化金融) 领域，Decrypt 确定了8个项目，目前这些项目已经在社区中取得了接近蓝筹的地位。我们选择的标准包括声誉、未遭遇黑客攻击、价格表现、持续的协议更新和新功能。

DeFi 还是个新的领域，如果要给 DeFi 的任何项目冠上“蓝筹股”的称号，可能会让人觉得很疯狂。但根据 DappRadar 的数据，投资者们已经在 DeFi 协议中共计锁定了超过 650 亿美元。不过，并不是每个 DeFi 项目都是势均力敌的。但尽管如此，在 DeFi 行业的崛起时期，黑客攻击、漏洞和骗局依然会不时发生，从而将其他协议与蓝筹股区分开来。

DeFi 投资者应该谨慎行事，就像投资任何新的和不稳定的资产一样，只投资你能承受损失的资产。如果不经历至少几次黑客攻击、崩溃和恐慌，构建金融的未来是不可能的。当然，这些 DeFi 项目尚未像微软或苹果那样建立起一个成熟品牌，但每个项目都赢得了 DeFi 投资者群体的一定程度的信任。在加密领域，这是举足轻重的。

1. Aave: 芬兰的“鬼魂” 

• 成立时间：2017 年，于 2018 更名为 Aave

• 创始人：Stani Kulechov

• 本地代币：AAVE (2020年之前为 LEND)

• 2021年迄今的价格表现: +104.78%

Aave (在芬兰语中是「鬼魂」的意思) 前身是 ETHLend，允许用户 (存款人) 通过向借款人发放贷款来赚取闲置代币的利息。与大银行的替代方案不同，这种借贷活动在以太坊区块链上是完全透明的。多年来，Aave 一直致力于这一愿景，不断添加新功能，甚至还获得了英国的支付许可。

上图，截止2021年6月28日，Aave 的锁仓总价值超过 104 亿美元。图源：DeFi Pulse

通过 Aave 平台，你可以存入 20 多种不同的资产中获得可变利率。存款利率的变化取决于市场对特定资产的借款需求。例如，如果大量投资者想要借入(borrow) 稳定币 DAI，那么该协议就会通过具有吸引力的利率激励放款人 (lenders) 将自己的 DAI 借出去。

但 Aave 上的借款就有点不同了，因为借款利率既是可变的又是稳定的，允许借款人自由切换固定利率和浮动利率两种模式，以使他们可以获得最佳的贷款利率。撰文时，用户在 Aave 上借入 DAI 的稳定利率是 11.78%，可变利率是 3.57%，其中稳定利率在更长一段时间内保持不变。不管你喜不喜欢，资产借贷是 DeFi 领域的一个关键市场。例如，你可能看好 ETH，但不想卖出自己的 ETH，与此同时，你可能还想投资另一个项目，或者只是希望用加密美元或欧元 (即稳定币) 来支付账单，那么就可以将 ETH (抵押品) 存入协议并借出稳定币资产。

不过，这样的贷款是有风险的。如果你用于借款的抵押品的价值下降，协议可以开始出售这一基础资产 (即所谓的清算)，以弥补你的抵押品价值下降。这个清算阈值对于 Aave 上的每种资产都是不同的。每种资产的风险参数可以在此链接查看：

https://docs.aave.com/risk/asset-risk/risk-parameters

2. Uniswap: 去中心化的独角兽

• 成立时间：2018年

• 创始人：Hayden Adams

• 本地代币：UNI

• 2021年迄今的价格表现：+195.44%

Uniswap 成立于2018年，是 DeFi 中领先的去中心化交易所 (DEX)，截至发文时拥有超过 64.7% 的 DEX 市场份额 (它在这方面最接近的竞争对手是 Sushiswap，后者从Uniswap分叉而来)。尽管去中心化交易所越来越多，但 Uniswap 仍然已经维持了一段时间的主导地位。这一点，以及其治理代币 UNI 的出色表现，为该项目赢得了蓝筹地位。

上图：截止2021年6月28日各大 DEX 基于其交易量的市场份额。来源：Dune Analytics

UNI 代币是在 2020 年 9 月通过一次追溯空投的形式分发的。在空投之前使用过 Uniswap 的人均可获得 400 UNI，当时价值约 1400 美元。该协议的创建者 Hayden Adams 将其作为一种方式来感谢社区在早期对该交易所的支持。

你可以在 Uniswap 上兑换任何基于以太坊的代币，如果某种代币不在 Uniswap 中上架，只需简单地复制和粘贴该代币的智能合约地址就可以添加该代币。你还可以通过将闲置在你钱包中的资产存入该协议中 (也即提供流动性) 来赚钱。

对于 Uniswap V2，所有交易都要收取 0.3% 的固定费用。这意味着那些把他们的币存入该交易所的人 (也即流动性提供者)，他们就能按比例获得 0.3% 的收益。因此，交易量最大的交易对 (流动性池) 也会产生最多的费用收益。你存入其中的资产越多，你获取的收益就越多。

今年5月份在 Uniswap 上线的最新版本 V3 上，这种收益更加细分：Uniswap V3 为流动性提供者 (LPs) 提供三个不同的费率选择：0.05%、0.30% 和 1.00%，这样他们就可以为波动性较小的资产 (比如稳定币) 设置更低的费率，为波动性较大的